定存利率創年內新低 各類存款產品表現如何

   ■本報記者吉雪嬌

  相較于“跌跌難休”的銀行理財產品,今年以來,由于收益較高,存款產品受到越來越多穩健投資者的關注。不過,下半年以來,特別是四季度以來,部分存款產品利率亦出現下調。其中,截至10月,定期存款利率繼續大幅下跌,創年內最低水平。目前各類存款產品利率情況如何?隨著年末的臨近是否有望回暖?

  定期存款:5年期產品最高達4.8%

  據融360數據,10月,銀行定期存款利率繼續大幅下跌。具體來看,3個月、6個月、1年、2年、3年定期存款平均利率分別是1.441%、1.695%、1.986%、2.61%、3.266%、3.224%,環比9月下跌0.3BP、0.8BP、1.6BP、3.2BP、6.9BP、5.1BP,均全跌至今年最低水平。

  值得關注的是,各類銀行中,國有銀行、股份制銀行、城商行大部分期限存款利率均值都較9月下調,但農商行各期限存款利率均值卻全面上漲,以3年期存款為例,利率均值上升達9BP。

  在此情況下,截至10月,農商行各期限存款利率均排名首位。隨后依次是城商行、大型國有銀行、股份制銀行。其中,股份制銀行定期存款利率均值總體偏低。如其3年期存款利率均值僅為3.04%,而其他三類銀行分別為3.66%、3.49%、3.49%。

  在融360分析師劉銀平看來,銀行吸儲能力與多方面因素有關,除了銀行存款利率高低之外,還包括銀行規模、網點布局、金融服務水平、科技創新等方面。國有銀行在銀行規模、網點布局方面占據先天優勢,股份制銀行在金融服務水平和科技創新方面則處于領先位置,而地方性城商行和農商行則大多依靠高利率的存款來加強吸儲競爭力。

  總體來看,雖然銀行定期存款利率有所下調,但部分銀行利率依然較高,接近甚至超過銀行理財產品。如天津濱海農商銀行、泉州銀行、天津農商銀行、廣州農商銀行、江南農商銀行3年期存款利率均在4%以上,最高為4.26%。而泉州銀行、大連銀行、盛京銀行5年期存款利率均值分別達4.8%、4.71%、4.61%。

  大額存款:1年期產品利率上浮53.2%

  今年以來,銀行體系流動性較為充裕,市場利率不斷走低,但和定期存款利率持續下跌相比,大額存單利率依然堅挺。

  據融360數據,10月大額存單利率漲跌不一。其中,1個月期、3個月期、6個月期、3年期、5年期大額存單平均利率為 1.594%、1.661%、1.968%、4.143%、4.506%,分別下跌4.7BP、1BP、0.7BP、0.7BP、3.5BP;而9個月期、1年期、18個月期、2年期大額存單平均利率為2.204%、2.298%、3.063%、3.192%,分別上升2.9BP、1.8BP、0.1BP、1BP。

  從上浮情況來看,3個月期、6個月期、1年期、2年期、3年期大額存單較基準利率平均上浮幅度分別為51%、51.38%、53.2%、52%、50.65%。整體仍保持高位。

  “普通定期存款利率受利率定價自律機制限制,存在利率天花板,而假結構性存款也迎來了嚴格監管,大額存單的攬儲重要性則進一步提升。”劉銀平指出。由于近兩年固收類產品收益率大幅下跌,大額存單憑借著高利率吸引了不少保守型投資者,銷售行情火熱。

  劉銀平認為,相對于普通定期存款,大額存單存在利率更高、流動性更高、計息方式多樣化等三大優勢。如計息方式方面,大額存單有一次性到期還本付息、按月付息到期還本、按季付息到期還本、按年付息到期還本四種計息方式,其中前兩種情況較為常見。而定期存款一般只支持一次性到期還本付息,只有極個別按期付息。

  結構性存款:達收益率上限比例下降

  另一方面,作為保本型理財曾經的接棒者,結構性存款10月平均收益上限為4.16%,環比9月上升16BP。

  但不容忽視的是,其收益率下行趨勢依然明顯。融360數據顯示,10月共有1169只結構性存款到期,其中人民幣產品1130只,平均到期收益率為3.69%,環比下降12BP;同時披露預期最高收益率、到期收益率的產品194只,有42只未達到預期收益率上限,占比為21.65%,較9月上升了5.52個百分點。

  就在10月,銀保監會發布《關于進一步規范商業銀行結構性存款業務的通知》,明確提出“商業銀行發行結構性存款應當具備普通類衍生產品交易業務資格”、“具有真實的交易對手和交易行為”等要求。

  受強監管影響,劉銀平指出,未來假結構性存款將會逐漸減少,產品達到預期收益率上限的比例會有所下降。同時投資者少了一個保本保息產品,結構性存款吸引力減弱,將迫使投資者提高風險意識。

  不過,鑒于結構性存款收益設計較為復雜,很難一一檢測,打假難度較大;而銀行出于攬儲壓力仍存在高息攬儲需求,不會輕易舍棄結構性存款這一攬儲工具。短期來看,劉銀平認為,假結構性存款依然會存在,產品規模也未必會下降。

  總體來看,劉銀平認為,在貸款利率下降、息差收窄的背景下,銀行將會進一步調低存款利率,普通定期存款利率將會繼續下跌。相較而言,大額存單和結構性存款利率下降的可能性也較大,但幅度會偏小。

 

 

信息來源:金融投資報

2019年11月12日 17:27
?瀏覽量:0
广西快三官网开奖 法甲排名西甲 广西麻将算番规则 精选二尾中特123期 武汉红中赖子皮杠app 奇游李逵劈鱼 能玩填大坑的棋牌游戏 怎么申购新股票 欢乐斗棋牌斗牛咋没 篮球场围网球场围网 全民网赚论坛